Hidden Road Prohibits ByBit Use Due to Compliance Discrepancies

Hidden Road prohíbe el uso de ByBit debido a discrepancias en el cumplimiento

Hidden Road, a brokerage firm backed by Citadel, has recently informed its clients that they are prohibited from using the ByBit platform. This decision stems from disagreements regarding KYC (Know Your Customer) policies and AML (Anti-Money Laundering) requirements.

Hidden Road, una firma de corretaje respaldada por Citadel, informó recientemente a sus clientes que tienen prohibido utilizar la plataforma ByBit. Esta decisión surge de desacuerdos con respecto a las políticas KYC (Conozca a su cliente) y los requisitos AML (Anti-Lavado de Dinero).

The disagreement arose from ByBit and Hidden Road's differing interpretations of regulatory compliance. ByBit has expressed its intention to review its operations as a brokerage to ensure adherence to industry standards.

El desacuerdo surgió de las diferentes interpretaciones de ByBit y Hidden Road sobre el cumplimiento normativo. ByBit ha expresado su intención de revisar sus operaciones como corretaje para garantizar el cumplimiento de los estándares de la industria.

Studies have shown that AML regulations have limited effectiveness in combating illicit financial flows, capturing less than 0.1% of crime proceeds. This has led to the emergence of services like Samurai Wallet and Monero, which provide crypto mixing and tumbling.

Los estudios han demostrado que las regulaciones ALD tienen una efectividad limitada en la lucha contra los flujos financieros ilícitos, capturando menos del 0,1% de los ingresos del delito. Esto ha llevado a la aparición de servicios como Samurai Wallet y Monero, que ofrecen mezcla y volteo de criptomonedas.

However, these services have faced legal scrutiny. In April 2023, US authorities detained Keonne Rodriguez and William Lonergan Hill, the creators of Samurai Wallet, for violating money laundering regulations.

Sin embargo, estos servicios han enfrentado un escrutinio legal. En abril de 2023, las autoridades estadounidenses detuvieron a Keonne Rodríguez y William Lonergan Hill, los creadores de Samurai Wallet, por violar las normas sobre lavado de dinero.