A cryptocurrency market crash caused $430 billion in losses for cryptocurrencies and $2 billion in liquidations for traders this weekend. Facing the fear, uncertainty, and doubt of Iran-Israel’s conflict escalation, increased short positions threaten a short squeeze for leading assets.

Una caída del mercado de criptomonedas causó 430 mil millones de dólares en pérdidas para las criptomonedas y 2 mil millones de dólares en liquidaciones para los comerciantes este fin de semana. Ante el miedo, la incertidumbre y las dudas sobre la escalada del conflicto entre Irán e Israel, el aumento de las posiciones cortas amenaza con una restricción breve de los principales activos.

Notably, the crash liquidated over 500,000 cryptocurrency traders during the weekend, most of whom had bullish long positions. As the panic dominated within geopolitical tensions and the Iranian offensive, derivatives pivoted to a bearish state.

En particular, la caída liquidó a más de 500.000 comerciantes de criptomonedas durante el fin de semana, la mayoría de los cuales tenían posiciones largas alcistas. A medida que el pánico dominaba las tensiones geopolíticas y la ofensiva iraní, los derivados giraron hacia un estado bajista.

In particular, Bitcoin (BTC) and Solana (SOL) saw 41% and 60% of derivatives volume increase in the last 24 hours. The two cryptocurrencies have an open interest of $32.41 billion and $1.98 billion, respectively. Finbold retrieved this data from CoinGlass data on April 14.

En particular, Bitcoin (BTC) y Solana (SOL) experimentaron un aumento del 41% y 60% del volumen de derivados en las últimas 24 horas. Las dos criptomonedas tienen un interés abierto de 32,41 mil millones de dólares y 1,98 mil millones de dólares, respectivamente. Finbold recuperó estos datos de los datos de CoinGlass el 14 de abril.

Furthermore, both have accumulated significant liquidity pools from short-sellers’ liquidation prices. These pools make appealing targets for market makers and professional traders, potentially encouraging a short squeeze and a consequential surge.

Además, ambos han acumulado importantes reservas de liquidez a partir de los precios de liquidación de los vendedores en corto. Estos pools constituyen objetivos atractivos para los creadores de mercado y los traders profesionales, lo que podría fomentar una breve contracción y un consiguiente aumento.

Bitcoin (BTC) short squeeze potential

Potencial de compresión corta de Bitcoin (BTC)

The higher potential for an incoming short squeeze lies in the leading cryptocurrency, Bitcoin. Besides the surging volume, and increased open interest with BTC futures, the block subsidy halving is expected for this week.

El mayor potencial para una contracción corta entrante reside en la criptomoneda líder, Bitcoin. Además del creciente volumen y el aumento del interés abierto con los futuros de BTC, se espera que el subsidio en bloque se reduzca a la mitad para esta semana.

Thus, this year’s halving could be a strong ignite for short liquidations, despite the geopolitical uncertainties.

Por lo tanto, la reducción a la mitad de este año podría ser un fuerte impulso para liquidaciones cortas, a pesar de las incertidumbres geopolíticas.

Precisely, $2.97 billion in Bitcoin shorts await liquidation at $71,691, being the largest liquidity pool registered this month-over-month. Moreover, smaller pools trace the path for a potential skyrocket above the previous high of $73,805.

Precisamente, 2.970 millones de dólares en cortos de Bitcoin esperan liquidación a 71.691 dólares, siendo el mayor fondo de liquidez registrado este mes a mes. Además, los grupos más pequeños trazan el camino hacia un posible aumento por encima del máximo anterior de 73.805 dólares.

A run to the first levels would result in 11% gains from Bitcoin’s current price of $64,391.

Una carrera hacia los primeros niveles daría como resultado ganancias del 11% con respecto al precio actual de Bitcoin de 64.391 dólares.

On the other hand, Bitcoin average transaction fees have already skyrocketed to a 4-month high above $24. This value nears the world’s average daily income, resulting in one Bitcoin transaction costing an average person’s full working day.

Por otro lado, las tarifas promedio de transacción de Bitcoin ya se han disparado a un máximo de 4 meses por encima de los 24 dólares. Este valor se acerca al ingreso diario promedio mundial, lo que resulta en que una transacción de Bitcoin le cueste la jornada laboral completa a una persona promedio.

Solana (SOL) could skyrocket

Solana (SOL) podría dispararse

Solana has a similar landscape with a significant liquidity pool at $190 per token. Yet, SOL needs a strong trigger to revert its current downtrend and short squeeze toward this target.

Solana tiene un panorama similar con un importante fondo de liquidez de 190 dólares por token. Sin embargo, SOL necesita un fuerte detonante para revertir su actual tendencia bajista y su breve contracción hacia este objetivo.

The Solana network is going through relevant challenges facing continued congestion issues and transaction failures. As a result, traders have favored short positions, which were rewarded amid the geopolitical tensions.

La red Solana está atravesando desafíos relevantes al enfrentar continuos problemas de congestión y fallas en las transacciones. Como resultado, los operadores han favorecido las posiciones cortas, que se vieron recompensadas en medio de las tensiones geopolíticas.

Nevertheless, the underlying bearish fundamentals could be approaching an end. Solana developers are already testing solutions that will potentially improve the network’s performance and could renew investors’ confidence in SOL.

Sin embargo, los fundamentos bajistas subyacentes podrían estar llegando a su fin. Los desarrolladores de Solana ya están probando soluciones que potencialmente mejorarán el rendimiento de la red y podrían renovar la confianza de los inversores en SOL.

A run to $190 would result in over 35% gains from the $140 traded by press time.

Una carrera hacia los $190 daría como resultado ganancias de más del 35% con respecto a los $140 negociados al momento de esta publicación.

However, understanding the macroeconomic risks and financial asset behavior under geopolitical tensions is crucial to navigating the current market. Investors must place their bets carefully and weigh the risks with savvy management.

Sin embargo, comprender los riesgos macroeconómicos y el comportamiento de los activos financieros bajo tensiones geopolíticas es crucial para navegar el mercado actual. Los inversores deben hacer sus apuestas con cuidado y sopesar los riesgos con una gestión inteligente.

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