The cryptocurrency market went through a massive volatility event in the past 24 hours, first to the upside and later to the downside. High volatility also means high derivatives volume and liquidity, which creates long-liquidations and short-squeeze opportunities.

El mercado de las criptomonedas atravesó un evento de volatilidad masiva en las últimas 24 horas, primero al alza y luego a la baja. La alta volatilidad también significa un alto volumen de derivados y liquidez, lo que crea liquidaciones largas y oportunidades de contracción corta.

With that in mind, Finbold turned to CoinGlass on November 9 and gathered data about long/short ratios from the top cryptocurrencies.

Con eso en mente, Finbold recurrió a CoinGlass el 9 de noviembre y recopiló datos sobre las proporciones largas/cortas de las principales criptomonedas.

In particular, we found two digital assets with relevant imbalances favoring short positions. This extra liquidity might become attractive for market makers to seek short squeezes for November 10.

En particular, encontramos dos activos digitales con desequilibrios relevantes que favorecen las posiciones cortas. Esta liquidez adicional podría resultar atractiva para que los creadores de mercado busquen restricciones cortas para el 10 de noviembre.

However, an increased short imbalance is also seen as a bearish signal, reflecting a negative sentiment for the project moving further. Investors and cryptocurrency traders must be capable of analyzing multiple indicators in order to make profitable decisions.

Sin embargo, un mayor desequilibrio corto también se considera una señal bajista, lo que refleja un sentimiento negativo de que el proyecto siga avanzando. Los inversores y comerciantes de criptomonedas deben ser capaces de analizar múltiples indicadores para poder tomar decisiones rentables.

Bitcoin Cash (BCH) short squeeze

Contracción corta de Bitcoin Cash (BCH)

Bitcoin Cash (BCH) suffered with a major volatility in the day, trading as high as $255.54 but retracing back to $231.69 at the time of publication. Essentially, BCH returned to price levels of a week ago, registering 4.95% losses in the last 24 hours.

Bitcoin Cash (BCH) sufrió una gran volatilidad en el día, cotizando hasta $255,54 pero retrocediendo a $231,69 en el momento de la publicación. Esencialmente, BCH volvió a los niveles de precios de hace una semana, registrando pérdidas del 4,95% en las últimas 24 horas.

The price retracement brought a dominant bearish sentiment and a meaningful increase in short positions. Notably, Bitcoin Cash has $376.06 million in derivatives betting for lower prices within the next 12 hours. This means a 52.67% imbalance that could trigger a short squeeze for BCH.

El retroceso del precio provocó un sentimiento bajista dominante y un aumento significativo de las posiciones cortas. En particular, Bitcoin Cash tiene $376,06 millones en derivados apostando por precios más bajos en las próximas 12 horas. Esto significa un desequilibrio del 52,67% que podría provocar una breve contracción para BCH.

Dogecoin (DOGE) short squeeze

Apretón corto de Dogecoin (DOGE)

Meanwhile, Dogecoin (DOGE) has also seen an aggressive retracement from $0.0774 to $0.0716, by press time. Nevertheless, DOGE was able to hold part of its weekly performance.

Mientras tanto, Dogecoin (DOGE) también ha experimentado un retroceso agresivo de USD 0,0774 a USD 0,0716, al momento de esta edición. Sin embargo, DOGE pudo mantener parte de su desempeño semanal.

Despite stronger price support, derivative traders also showed bearish dominance on Dogecoin, with increased short positions that could be squeezed at any time. Interestingly, there is a massive $628.60 million in shorts (52.39%) for a 12-hour time frame and $959.73 million (51.70%) for a 24-hour time frame.

A pesar de un mayor apoyo a los precios, los operadores de derivados también mostraron un dominio bajista en Dogecoin, con mayores posiciones cortas que podrían reducirse en cualquier momento. Curiosamente, hay una enorme cantidad de 628,60 millones de dólares en cortos (52,39%) para un período de 12 horas y 959,73 millones de dólares (51,70%) para un período de 24 horas.

Both Dogecoin and Bitcoin Cash have seen high liquidation events in the past against short-sellers. In this context, the bearish dominance could trigger short squeezes for both cryptocurrencies or feed a pivotal downtrend for the rest of the week.

Tanto Dogecoin como Bitcoin Cash han experimentado importantes eventos de liquidación en el pasado contra vendedores en corto. En este contexto, el dominio bajista podría desencadenar breves contracciones para ambas criptomonedas o alimentar una tendencia bajista fundamental durante el resto de la semana.

It is important to say that the recent plummet in price could have been a result of long liquidations.

Es importante decir que la reciente caída del precio podría haber sido el resultado de liquidaciones prolongadas.

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