Recent events in the cryptocurrency market completely shifted sentiment from neutral to bullish. The SEC finally approved Bitcoin spot ETFs, igniting a bull rally for most cryptocurrencies.

Los acontecimientos recientes en el mercado de las criptomonedas cambiaron por completo el sentimiento de neutral a alcista. La SEC finalmente aprobó los ETF al contado de Bitcoin, lo que provocó un repunte alcista para la mayoría de las criptomonedas.

In this occurrence, traders closed millions of dollars worth of short positions, reducing the likelihood of short squeezes. Nevertheless, it is still possible to find small liquidity pools in the market, which can quickly become market makers’ targets.

En este caso, los operadores cerraron posiciones cortas por valor de millones de dólares, lo que redujo la probabilidad de que se produjeran restricciones cortas. Sin embargo, todavía es posible encontrar pequeños fondos de liquidez en el mercado, que pueden convertirse rápidamente en objetivos de los creadores de mercado.

By opening a short position, traders create liquidity pools upwards, due to stop losses and pre-defined margin call prices. Essentially, if the cryptocurrency reaches these prices, the positions are closed or liquidated, skyrocketing the price on further liquidity pools. This is what is called a short squeeze.

Al abrir una posición corta, los operadores crean fondos de liquidez hacia arriba, debido a los límites de pérdidas y los precios de llamada de margen predefinidos. Básicamente, si la criptomoneda alcanza estos precios, las posiciones se cierran o liquidan, lo que dispara el precio de otros fondos de liquidez. Esto es lo que se llama un apretón corto.

In particular, Dogecoin (DOGE) and BNB Chain (BNB) still have some liquidity at higher price levels despite their low volume. Finbold used data from CoinGlass, retrieved on January 11.

En particular, Dogecoin (DOGE) y BNB Chain (BNB) todavía tienen cierta liquidez a niveles de precios más altos a pesar de su bajo volumen. Finbold utilizó datos de CoinGlass, recuperados el 11 de enero.

Short squeeze alert for Dogecoin (DOGE)

Alerta de compresión breve para Dogecoin (DOGE)

Dogecoin is trading at $0.08483 by press time, up 7.18% in the last 24 hours. However, DOGE registers a 32% volume loss of $1.33 billion in derivatives operations. From that, $703.37 million (51.18%) are recently opened short positions.

Dogecoin cotiza a 0,08483 dólares al momento de esta edición, un aumento del 7,18% en las últimas 24 horas. Sin embargo, DOGE registra una pérdida de volumen del 32% de 1.330 millones de dólares en operaciones de derivados. De ellos, 703,37 millones de dólares (51,18%) son posiciones cortas abiertas recientemente.

As observed in the following heatmap, these short-sellers might contribute to the formation of higher liquidity pools. Notably, the weekly liquidation chart shows a concentration above $0.086. Moreover, DOGE already started liquidating some positions as the leading meme coin moves closer to this price range.

Como se observa en el siguiente mapa de calor, estos vendedores en corto podrían contribuir a la formación de mayores fondos de liquidez. En particular, el gráfico de liquidación semanal muestra una concentración superior a 0,086 dólares. Además, DOGE ya ha comenzado a liquidar algunas posiciones a medida que la moneda meme líder se acerca a este rango de precios.

BNB Chain (BNB) already short-squeezed; is there more?

BNB Chain (BNB) ya está en apuros; ¿Hay más?

In the meantime, BNB has already proved the efficiency of liquidity pool analysis. On January 9, Finbold posted a short-squeeze alert for the token, which happened as expected. Currently, BNB Chain trades at $315 with both upward and downward liquidity.

Mientras tanto, BNB ya ha demostrado la eficacia del análisis del fondo de liquidez. El 9 de enero, Finbold publicó una alerta breve para el token, lo que sucedió como se esperaba. Actualmente, BNB Chain cotiza a 315 dólares con liquidez tanto al alza como a la baja.

In closing, the low volume for the two cryptocurrencies could prevent a short squeeze from happening. Even then, the price might continue surging if the market holds bullish momentum.

Para terminar, el bajo volumen de las dos criptomonedas podría evitar que se produzca una breve contracción. Incluso entonces, el precio podría seguir subiendo si el mercado mantiene un impulso alcista.

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