Dogecoin has been stuck in a price correction since March 31, falling by 21% from $0.2214. This has seen DOGE falling across a number of metrics, including the MVRV ratio. The MVRV ratio recently turned negative, a condition that indicates many holders are currently at a loss. This might sound bad, but it could actually be a massive buy opportunity for long-term investors of the meme cryptocurrency. 

Цена Dogecoin застряла в коррекции цен с 31 марта, упав на 21% с $0,2214. Это привело к падению DOGE по ряду показателей, включая коэффициент MVRV. Коэффициент MVRV недавно стал отрицательным, что указывает на то, что многие держатели в настоящее время находятся в убытке. Это может показаться плохим, но на самом деле это может стать огромной возможностью для долгосрочных инвесторов в криптовалюту мемов. 

Dogecoin MVRV Ratio Turns Negative: Why Does This Matter?

Data has shown DOGE falling to the negative side of its MVRV ratio. According to price data provided by Santiment, an on-chain analytics company, DOGE’s MVRV ratio fell quickly to a low of 15.36% on April 4. 

Коэффициент MVRV Dogecoin стал отрицательным: почему это важно? Данные показали, что DOGE упал до отрицательной стороны коэффициента MVRV. Согласно данным о ценах, предоставленным Santiment, ончейн-аналитической компанией, коэффициент MVRV DOGE быстро упал до минимума в 15,36% 4 апреля. 

Related Reading: Shiba Inu Whale Transactions See 340% Surge, Can They Push SHIB To $0.00004?

Source: Santiment

The MVRV ratio compares an asset’s market capitalization to its realized capitalization, giving insight into investor sentiment and the potential for price rallies. For DOGE, it divides Dogecoin’s current market cap by the realized value of all the coins in the market. At the time of writing, Dogecoin has a market cap of $24.9 billion. Although still the largest of all meme coins, Dogecoin’s market cap has fallen by almost 20% in the past seven days.

Связанное чтение: Сделки с китами сиба-ину выросли на 340%. Могут ли они довести SHIB до $0,00004? Источник: Santiment Коэффициент MVRV сравнивает рыночную капитализацию актива с его реализованной капитализацией, давая представление о настроениях инвесторов и потенциале роста цен. Для DOGE он делит текущую рыночную капитализацию Dogecoin на реализованную стоимость всех монет на рынке. На момент написания рыночная капитализация Dogecoin составляла 24,9 миллиарда долларов. Несмотря на то, что Dogecoin по-прежнему является крупнейшей из всех монет-мемов, рыночная капитализация Dogecoin упала почти на 20% за последние семь дней.

When the ratio turns negative, it often means investor sentiment has soured, and selling pressure is prevailing. However, it also indicates DOGE is trading at a discount relative to historical investment costs. For long-term investors, this can present a chance to buy DOGE at a price below its average realized price. On the other hand, very high positive DOGE MVRV ratios have often led to significant price pullbacks.

Когда коэффициент становится отрицательным, это часто означает, что настроения инвесторов ухудшились и преобладает давление со стороны продавцов. Тем не менее, это также указывает на то, что DOGE торгуется со скидкой по отношению к историческим инвестиционным затратам. Для долгосрочных инвесторов это может дать шанс купить DOGE по цене ниже средней цены реализации. С другой стороны, очень высокие положительные коэффициенты DOGE MVRV часто приводили к значительному снижению цен.

In the past, these periods of negative MVRV were followed by significant price rallies. Consequently, past action has seen DOGE go on a price recovery shortly after falling from the -5% to -15% range. The last time DOGE fell to -15% on the MVRV ratio was during a 31% price drop, which lasted from March 14 to March 20. During this period, the meme currency reached a value of $0.1251. However, the meme coin reversed course just shortly after and went on a 78% price surge over seven days to reach $0.2262 on March 28.

В прошлом за этими периодами отрицательной MVRV следовал значительный рост цен. Следовательно, в результате прошлых действий цена DOGE продолжила восстановление вскоре после падения с диапазона от -5% до -15%. В последний раз DOGE упал до -15% по коэффициенту MVRV во время падения цен на 31%, которое продолжалось с 14 по 20 марта. За этот период валюта мема достигла значения 0,1251 доллара. Однако вскоре после этого мем-монета изменила курс и за семь дней выросла на 78% и достигла 0,2262 доллара 28 марта.

What’s Next For DOGE?

At the time of writing, DOGE is trading at $0.1738. Recent price action has seen the meme coin navigating a tight zone and a massive selling spree from whales. DOGE is now trading just above a support zone just above $0.17. A break of this price level to the downside could mean DOGE falling to as low as $0.125 again in the short term. 

Что будет с DOGE дальше? На момент написания DOGE торгуется на уровне $0,1738. Недавнее ценовое движение привело к тому, что монета-мем перешла узкую зону и вызвала массовую распродажу со стороны китов. DOGE сейчас торгуется чуть выше зоны поддержки чуть выше $0,17. Прорыв этого ценового уровня вниз может означать, что DOGE снова упадет до $0,125 в краткосрочной перспективе. 

On the other hand, the end of the current market consolidation could reignite interest in DOGE and buying volume. As a result, the price could easily retest the $0.22 level.

Связанное чтение: Сиба-ину превосходит биткойны и Dogecoin, поскольку крупная биржа показывает самую продаваемую криптовалюту. С другой стороны, окончание текущей консолидации рынка может возродить интерес к DOGE и объему покупок. В результате цена может легко повторно протестировать уровень $0,22.

DOGE price tests $0.17 resistance | Source: DOGEUSDT on Tradingview.com

Цена DOGE тестирует сопротивление в 0,17 доллара | Источник: DOGEUSDT на Tradingview.com. Изображение от Inside Telecom, график с Tradingview.com.