When you examine the statements of US politicians regarding cryptocurrencies, you would think they are talking about a terrorist organization. According to them, cryptocurrencies are the source of all the world’s evil and are responsible for financing all kinds of crimes. In short, they argue that many problems will be solved if crypto ceases to exist. But is that really the case?

Когда вы изучаете заявления политиков США относительно криптовалют, можно подумать, что они говорят о террористической организации. По их мнению, криптовалюты являются источником всего мирового зла и несут ответственность за финансирование всех видов преступлений. Короче говоря, они утверждают, что многие проблемы будут решены, если криптовалюта перестанет существовать. Но так ли это на самом деле?

The Fed and Million-Dollar Penalty

ФРС и штраф в миллион долларов

We have previously discussed various crimes, ranging from money laundering to the abuse of authority, using examples from traditional financial institutions. In doing so, we mentioned that the bad examples in crypto are unique to humans.

Ранее мы обсуждали различные преступления, начиная от отмывания денег и заканчивая злоупотреблением полномочиями, на примерах традиционных финансовых учреждений. При этом мы упомянули, что плохие примеры в криптографии присущи только людям.

The Federal Reserve and the New York Department of Financial Services (DFS) have imposed a $29.5 million fine on Metropolitan Commercial Bank for violating the Bank Secrecy Act, alleging that the bank allowed/facilitated $300 million in erroneous transfers. According to DFS, the bank provided the MovoCash digital prepaid Visa card program to malicious individuals in 2020 because it lacked a sufficient verification process to reveal the applicants’ true identities.

Федеральная резервная система и Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (DFS) наложили штраф в размере 29,5 миллионов долларов на Metropolitan Commercial Bank за нарушение Закона о банковской тайне, утверждая, что банк допустил/содействовал ошибочным переводам на сумму 300 миллионов долларов. По данным DFS, в 2020 году банк предоставил злоумышленникам программу цифровых предоплаченных карт Visa MovoCash, поскольку в ней отсутствовал достаточный процесс проверки, позволяющий раскрыть истинные личности заявителей.

Thieves who registered on the platform with fake identities redirected numerous payroll payments and government aid to themselves. In other words, MCB failed to prevent a massive fraud in the MovoCash prepaid card program and allowed malicious individuals to exploit the financial system.

Воры, зарегистрировавшиеся на платформе под фальшивыми личностями, перенаправили на себя многочисленные выплаты заработной платы и государственную помощь. Другими словами, MCB не смог предотвратить массовое мошенничество в программе предоплаченных карт MovoCash и позволил злоумышленникам использовать финансовую систему в своих целях.

Over $300 million in pandemic relief and other payments fell into the hands of scammers. The Fed is now forcing MCB to improve its customer identification, customer status determination, and third-party risk management programs.

В руки мошенников попало более 300 миллионов долларов США на помощь во время пандемии и другие выплаты. В настоящее время ФРС заставляет MCB усовершенствовать свои программы идентификации клиентов, определения статуса клиентов и сторонние программы управления рисками.

Is the Problem with Cryptocurrencies?

Проблема с криптовалютами?

MCB is already a $6.7 billion institution, with most cryptocurrencies having a market value greater than its assets. In fact, if we consider its assets such as DeFi TVL, Maker, excluding Lido, surpasses the entire platform in terms of total locked value. So, what has this “regulated” and “US-interest-serving” institution done? It has fallen into the hands of the Fed for the crime of “weak KYC,” which necessitates waging war against crypto exchanges.

MCB уже является учреждением с оборотом в 6,7 миллиардов долларов, при этом большинство криптовалют имеют рыночную стоимость, превышающую его активы. Фактически, если мы рассмотрим его активы, такие как DeFi TVL, Maker, за исключением Lido, превосходит всю платформу с точки зрения общей заблокированной стоимости. Итак, что же сделало это «регулируемое» и «обслуживающее интересы США» учреждение? Он попал в руки ФРС за преступление «слабого KYC», которое требует ведения войны против криптовалютных бирж.

So, is the problem really with cryptocurrencies? We mentioned that US politicians use bad examples in crypto to wage war against the entire industry. In that case, shouldn’t they say that existing banks are at the center of evil and the den of fraud? Is the exploitation of $300 million in government aid insignificant?

Итак, действительно ли проблема связана с криптовалютами? Мы упоминали, что политики США используют плохие примеры в криптовалюте, чтобы вести войну против всей отрасли. В таком случае, не должны ли они сказать, что существующие банки являются центром зла и притоном мошенничества? Является ли использование 300 миллионов долларов государственной помощи незначительным?

The problem is not with cryptocurrencies. The crime lies in the human factor, and there are also bad actors within the crypto industry. Just like the leaders of massive institutions that have been penalized for billion-dollar money laundering crimes, the criminals are to blame.

Проблема не в криптовалютах. Преступление кроется в человеческом факторе, и в криптоиндустрии тоже есть злоумышленники. Точно так же, как и руководители крупных организаций, которые были наказаны за преступления, связанные с отмыванием миллиардов долларов, виноваты преступники.

And cryptocurrencies are not the primary financial channel for crime. Just a few years ago, ISIS was selling slaves for $10,000. Those who handed over the green paper with Benjamin Franklin’s portrait bought slaves for amounts like $10,000. ISIS did not conduct slave sales with Dogecoin or Ethereum.

Криптовалюты не являются основным финансовым каналом преступности. Всего несколько лет назад ИГИЛ продавало рабов за 10 000 долларов. Те, кто передал зеленую бумагу с портретом Бенджамина Франклина, купили рабов на сумму около 10 тысяч долларов. ИГИЛ не осуществляло продажу рабов с помощью Dogecoin или Ethereum.

Продолжить чтение: https://en.coin-turk.com/are-cryptocurrency-the-source-of-all-evil/