The U.S. Supreme Court announced Nov. 3 that it will review a contentious case involving cryptocurrency exchange Coinbase and a dispute with its users over a Dogecoin sweepstakes, Bloomberg News reported.

La Corte Suprema de Estados Unidos anunció el 3 de noviembre que revisará un caso contencioso que involucra al intercambio de criptomonedas Coinbase y una disputa con sus usuarios sobre un sorteo de Dogecoin, informó Bloomberg News.

At the heart of the matter is Coinbase’s endeavor to shift the dispute with its users from the public court system into private arbitration, a route often favored by businesses for its cost-efficiency and expediency.

En el centro del asunto está el esfuerzo de Coinbase de trasladar la disputa con sus usuarios del sistema judicial público al arbitraje privado, una ruta a menudo favorecida por las empresas por su rentabilidad y conveniencia.

The Supreme Court will determine whether Coinbase can move the dispute with its users into arbitration.

La Corte Suprema determinará si Coinbase puede llevar la disputa con sus usuarios a arbitraje.

Dogecoin lawsuit

Demanda de Dogecoin

The case revolves around Coinbase’s appeal to overturn a prior court ruling that had effectively deemed the platform had forfeited its right to seek arbitration in a legal dispute stemming from a 2021 sweepstakes, which users claimed was misleading advertising.

El caso gira en torno a la apelación de Coinbase para revocar un fallo judicial anterior que efectivamente había considerado que la plataforma había perdido su derecho a buscar arbitraje en una disputa legal derivada de un sorteo de 2021, que los usuarios afirmaron que era publicidad engañosa.

Businesses frequently prefer arbitration as it is a swifter and more economical process than traditional court litigation, which can be more challenging to navigate and carries a higher risk of substantial damages.

Las empresas suelen preferir el arbitraje, ya que es un proceso más rápido y económico que los litigios judiciales tradicionales, que pueden ser más difíciles de navegar y conllevan un mayor riesgo de daños sustanciales.

The big question in the case is whether a judge or an arbitrator should decide which of two conflicting agreements should be followed in the dispute between Coinbase and its upset users. The Supreme Court ruling will determine whether the disagreement goes to arbitration or court.

La gran pregunta en el caso es si un juez o un árbitro debería decidir cuál de los dos acuerdos contradictorios debe seguirse en la disputa entre Coinbase y sus usuarios molestos. El fallo de la Corte Suprema determinará si el desacuerdo llega a arbitraje o a los tribunales.

Upon creating their Coinbase accounts, users agreed to resolve disputes through arbitration. However, a subsequent agreement related to the sweepstakes stipulated that any issues related to the contest must be addressed in a California courtroom.

Al crear sus cuentas de Coinbase, los usuarios acordaron resolver disputas mediante arbitraje. Sin embargo, un acuerdo posterior relacionado con el sorteo estipuló que cualquier cuestión relacionada con el concurso debe abordarse en un tribunal de California.

When users later accused Coinbase of violating California’s false advertising law by luring them into participating in a sweepstakes offering Dogecoin prizes, they brought a class-action lawsuit in federal court. The suit alleges that Coinbase misled users into paying to enter the sweepstakes, which they believed was a false advertising campaign.

Más tarde, cuando los usuarios acusaron a Coinbase de violar la ley de publicidad falsa de California al atraerlos a participar en un sorteo que ofrecía premios Dogecoin, entablaron una demanda colectiva en un tribunal federal. La demanda alega que Coinbase engañó a los usuarios para que pagaran para participar en el sorteo, lo que creían que era una campaña publicitaria falsa.

Arbitration requests

Solicitudes de arbitraje

A federal judge in California refused Coinbase’s request to shift the dispute to arbitration, contending that the user agreements required such a move. The decision was subsequently upheld by the San Francisco-based 9th U.S. Circuit Court of Appeals.

Un juez federal de California rechazó la solicitud de Coinbase de trasladar la disputa a arbitraje, sosteniendo que los acuerdos de usuario requerían tal medida. Posteriormente, la decisión fue confirmada por el Tribunal de Apelaciones del Noveno Circuito de Estados Unidos, con sede en San Francisco.

In a related dispute in June, the Supreme Court ruled 5-4 in favor of Coinbase. In that case, the justices supported Coinbase’s request to suspend customer lawsuits while it sought appeals to relocate the disputes from public courts to private arbitration.

En una disputa relacionada en junio, la Corte Suprema falló 5-4 a favor de Coinbase. En ese caso, los jueces apoyaron la solicitud de Coinbase de suspender las demandas de los clientes mientras buscaban apelaciones para reubicar las disputas de los tribunales públicos al arbitraje privado.

The Supreme Court review of the case is a pivotal development for companies utilizing arbitration clauses, as it will undoubtedly have a significant impact on the formulation and enforcement of user agreements, especially in the ever-evolving realm of digital currency trading.

La revisión del caso por parte de la Corte Suprema es un avance fundamental para las empresas que utilizan cláusulas de arbitraje, ya que sin duda tendrá un impacto significativo en la formulación y aplicación de los acuerdos de usuario, especialmente en el ámbito en constante evolución del comercio de divisas digitales.

The ongoing legal dispute hasn’t hindered Coinbase’s efforts to expand its services, with the company introducing new trading options for its users, including crypto futures trading.

La disputa legal en curso no ha obstaculizado los esfuerzos de Coinbase por expandir sus servicios, y la compañía ha introducido nuevas opciones comerciales para sus usuarios, incluido el comercio de futuros de criptomonedas.

The Supreme Court’s decision to investigate this matter underscores its commitment to defining the boundaries between arbitration and traditional legal proceedings. It could set a precedent for similar cases in the future.

La decisión de la Corte Suprema de investigar este asunto subraya su compromiso de definir los límites entre el arbitraje y los procedimientos legales tradicionales. Podría sentar un precedente para casos similares en el futuro.

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La publicación La Corte Suprema resolverá la disputa de arbitraje de Coinbase con los usuarios en la demanda por el sorteo de Dogecoin apareció por primera vez en CryptoSlate.