The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has issued an order of filing and settling charges against Falcon Labs, Ltd., a Seychelles-based company, for not being a futures commission merchant (FCM) which is a violation of the law.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) ha emitido una orden de presentación y resolución de cargos contra Falcon Labs, Ltd., una empresa con sede en Seychelles, por no ser un comerciante de comisión de futuros (FCM), lo que constituye una violación de la ley.

This action is the first time that the CFTC has charged an unregistered FCM for helping people to access digital asset exchanges. The company is now prohibited from carrying out unregistered FCM activities and is to pay huge financial penalties.

Esta acción es la primera vez que la CFTC cobra a un FCM no registrado por ayudar a las personas a acceder a los intercambios de activos digitales. La empresa ahora tiene prohibido realizar actividades FCM no registradas y deberá pagar enormes sanciones económicas.

Falcon Labs Unregistered Activities and Penalties

Actividades no registradas y sanciones de Falcon Labs

Falcon Labs was caught in soliciting and accepting orders for digital asset derivatives from U. S. customers between October 2021 and March 2023. Being a middleman, the company allowed customers to trade on different digital asset exchanges without the need to give customer-identifying information by creating main accounts and sub-accounts. Such an arrangement made it possible for Falcon Labs to operate without the mandatory FCM registration.

Falcon Labs se vio atrapado solicitando y aceptando pedidos de derivados de activos digitales de clientes estadounidenses entre octubre de 2021 y marzo de 2023. Como intermediario, la empresa permitió a los clientes comerciar en diferentes intercambios de activos digitales sin la necesidad de proporcionar información de identificación del cliente mediante la creación de principales cuentas y subcuentas. Este acuerdo hizo posible que Falcon Labs operara sin el registro obligatorio de FCM.

Consequently, the CFTC’s order compels Falcon Labs to terminate its unregistered activities and pay financial penalties. As a result, the company is required to pay $1,179,008 in disgorgement and $589,504 in civil monetary penalty.

En consecuencia, la orden de la CFTC obliga a Falcon Labs a poner fin a sus actividades no registradas y a pagar sanciones financieras. Como resultado, la empresa debe pagar $1,179,008 en concepto de devolución y $589,504 en multa monetaria civil.

The reduced penalty is due to Falcon Labs’s fully cooperating with the CFTC’s Division of Enforcement. Ian McGinley, the Director of Enforcement, said that the CFTC will maintain market integrity and charge any entities, whether exchanges or intermediaries, that provide unregistered digital asset services.

La pena reducida se debe a la plena cooperación de Falcon Labs con la División de Cumplimiento de la CFTC. Ian McGinley, Director de Cumplimiento, dijo que la CFTC mantendrá la integridad del mercado y cobrará a cualquier entidad, ya sean bolsas o intermediarios, que brinde servicios de activos digitales no registrados.

CFTC Enforcement and Cooperation

Aplicación y cooperación de la CFTC

The CFTC’s enforcement action against Falcon Labs is part of its general policy to regulate the digital asset markets. The Commission’s decision to charge an intermediary is a great step in its continuous struggle to enforce the registration requirements. The CFTC expects that Falcon Labs’ cooperation and remediation will inspire other non-compliant digital asset intermediaries to come forward.

La acción coercitiva de la CFTC contra Falcon Labs es parte de su política general para regular los mercados de activos digitales. La decisión de la Comisión de acusar a un intermediario es un gran paso en su continua lucha por hacer cumplir los requisitos de registro. La CFTC espera que la cooperación y la remediación de Falcon Labs inspiren a otros intermediarios de activos digitales que no cumplen con las normas a presentarse.

From October 2021 to March 2023, Falcon Labs obtained a net fee of $1,179,008 from customers who traded digital asset derivatives. Following the CFTC’s complaint against Binance and other related entities for the same reasons, Falcon Labs voluntarily improved its controls for determining customer locations. This proactive action was taken into account in the reduced monetary penalty.

Desde octubre de 2021 hasta marzo de 2023, Falcon Labs obtuvo una tarifa neta de 1.179.008 dólares de clientes que negociaron derivados de activos digitales. Tras la denuncia de la CFTC contra Binance y otras entidades relacionadas por los mismos motivos, Falcon Labs mejoró voluntariamente sus controles para determinar la ubicación de los clientes. Esta acción proactiva se tuvo en cuenta en la sanción monetaria reducida.

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