Fees in the Cryptocurrency Market: A Proxy for Activity and Impact

암호화폐 시장의 수수료: 활동과 영향의 대리자

Fees generated by cryptocurrency protocols serve as indicators of protocol activity and the overall health of the market, particularly during bull runs. DeFi protocols and platforms measure user engagement and activity spikes through fees.

암호화폐 프로토콜에 의해 생성된 수수료는 특히 강세장 기간 동안 프로토콜 활동과 시장의 전반적인 건전성을 나타내는 지표로 사용됩니다. DeFi 프로토콜과 플랫폼은 수수료를 통해 사용자 참여와 활동 급증을 측정합니다.

Leading Protocols by Fees

수수료별 주요 프로토콜

Undoubtedly, Bitcoin and Ethereum dominate in daily fee generation due to their network size. They also incur expenses for mining or block production rewards. Ethereum reigns supreme with average daily fees exceeding $5.6 million, while Bitcoin generates more value through block rewards.

의심할 여지 없이 비트코인과 이더리움은 네트워크 규모로 인해 일일 수수료 생성에서 지배적입니다. 또한 채굴이나 블록 생산 보상에 대한 비용도 발생합니다. 이더리움은 일일 평균 수수료가 560만 달러를 초과하며 최고의 자리를 차지하고 있으며, 비트코인은 블록 보상을 통해 더 많은 가치를 창출합니다.

Fees in Smaller Projects

소규모 프로젝트의 수수료

Fees in smaller projects provide a more nuanced picture, reflecting behaviors such as trading, staking, NFT minting, identity features, and other Web3 applications. They indicate the project's functionality beyond basic payments and transactions.

소규모 프로젝트의 수수료는 거래, 스테이킹, NFT 발행, 신원 기능 및 기타 Web3 애플리케이션과 같은 동작을 반영하여 보다 미묘한 그림을 제공합니다. 이는 기본 결제 및 거래 이상의 프로젝트 기능을 나타냅니다.

High-Fee Blockchains

높은 수수료의 블록체인

During the 2024 market surge, the most widely used blockchains, including Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism, and Polygon, exhibited elevated fee levels.

2024년 시장 급등 동안 Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism 및 Polygon을 포함하여 가장 널리 사용되는 블록체인은 높은 수수료 수준을 보였습니다.

Active DEX and Liquidity Staking Protocols

활성 DEX 및 유동성 스테이킹 프로토콜

The most fees are generated by active DEX and liquidity staking protocols such as Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve, and Trader Joe.

가장 많은 수수료는 Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve 및 Trader Joe와 같은 활성 DEX 및 유동성 스테이킹 프로토콜에 의해 생성됩니다.

Dogecoin: A Surprising Entry

Dogecoin: 놀라운 항목

Dogecoin remains active on its main net and is used for transfers and inter-protocol transactions. Despite limited scaling, its low fees make it still appealing as a main net asset, even without the support of native DeFi or DEX applications.

Dogecoin은 메인넷에서 활성 상태로 유지되며 전송 및 프로토콜 간 거래에 사용됩니다. 제한된 확장에도 불구하고 낮은 수수료로 인해 기본 DeFi 또는 DEX 애플리케이션의 지원 없이도 여전히 주요 순자산으로 매력적입니다.

Most Expensive Protocols for Users

사용자에게 가장 비싼 프로토콜

While most protocols aim to minimize fees and profit from volume, some incur higher costs for users. Ethereum charges $14 in fees per average user among commonly used networks. On-chain derivative trading is also costly, with average fees exceeding $300 per user.

대부분의 프로토콜은 수수료를 최소화하고 거래량을 통해 이익을 얻는 것을 목표로 하지만 일부 프로토콜은 사용자에게 더 높은 비용을 발생시킵니다. 이더리움은 일반적으로 사용되는 네트워크 중 평균 사용자당 14달러의 수수료를 부과합니다. 온체인 파생상품 거래 역시 사용자당 평균 수수료가 300달러를 초과할 정도로 비용이 많이 듭니다.

Fees Per User: A Diverse Perspective

사용자당 수수료: 다양한 관점

Cross-matching daily active users with daily fees reveals a diverse picture of fees per user. Telegram, Base, and Solana emerge as the most cost-effective protocols per user, fulfilling their promises of scalability and mass adoption.

일일 활성 사용자와 일일 수수료를 교차 매칭하면 사용자당 수수료에 대한 다양한 그림이 드러납니다. Telegram, Base 및 Solana는 사용자당 가장 비용 효율적인 프로토콜로 등장하여 확장성과 대량 채택에 대한 약속을 이행합니다.

Fees as a Reflection of Trends

추세를 반영한 ​​수수료

Fees can also indicate the prominence of specific trends. Lido Finance captures approximately 50% of all liquid staking fees, reaching $3.6 million daily. Some projects, such as Maker DAO and Ethena, have unpredictable fee patterns, with exceptional gains on days with special events or NFT minting activity.

수수료는 특정 추세의 중요성을 나타낼 수도 있습니다. Lido Finance는 모든 유동 스테이킹 수수료의 약 50%를 차지하며 매일 360만 달러에 이릅니다. Maker DAO 및 Ethena와 같은 일부 프로젝트는 예측할 수 없는 수수료 패턴을 가지고 있으며 특별 이벤트 또는 NFT 채굴 활동이 있는 날에 탁월한 이익을 얻습니다.

Leading Fee Producers

주요 수수료 생산업체

Aave is the leading fee producer among lending protocols, generating $1.36 million daily fees. Uniswap dominates DEX protocols with $2.75 million in daily fees. Convex Finance is the major fee earner in asset management, generating up to $177,000 per day.

Aave는 대출 프로토콜 중 최고의 수수료 생산업체로 일일 수수료가 136만 달러에 달합니다. Uniswap은 일일 수수료 275만 달러로 DEX 프로토콜을 장악하고 있습니다. Convex Finance는 자산 관리의 주요 수수료 수입원으로 하루 최대 $177,000를 창출합니다.

Fees and Market Growth or Decline

수수료 및 시장 성장 또는 감소

Fees can also signal the trajectory of crypto narratives. Friend.tech, once a thriving social media platform with Web3 elements, has experienced a decline in daily fees to $4.6k. Ethereum, despite its unpredictable fees, is driving growth in L1 miner income.

수수료는 암호화폐 이야기의 궤적을 나타낼 수도 있습니다. 한때 Web3 요소를 갖춘 성공적인 소셜 미디어 플랫폼이었던 Friend.tech는 일일 수수료가 4,600달러로 감소했습니다. 이더리움은 예측할 수 없는 수수료에도 불구하고 L1 채굴자 수입 증가를 주도하고 있습니다.

Fees vs. TradFi: A Comparison

수수료와 TradFi: 비교

In comparison, the average Visa card fee is $3.96 per purchase, typically charged to merchants. Crypto fees are generally lower but can create barriers to entry for small-scale users in DeFi, favoring larger investors.

이에 비해 평균 Visa 카드 수수료는 구매당 $3.96이며 일반적으로 가맹점에 부과됩니다. 암호화폐 수수료는 일반적으로 낮지만 DeFi의 소규모 사용자에게는 진입 장벽을 만들어 대규모 투자자에게 유리할 수 있습니다.